第一章
- ...第二天開盤後市場就一路下滑,由於我在前一天收盤前只顧著跳舞慶祝而忘了軋平部位,所以我最後出場時把那一萬美元的帳面獲利全吐還給市場了.從那時起,我總是在真正聽到收銀機的鈴聲響起前,全力克制想要跳舞慶祝的衝動.
- 當你覺得心情像正在做馬鈴薯泥那般興奮過度時,就是一種發自內心的警訊.它正在告訴自己:你已經失去了看事情的客觀性,已經太過情緒化,兒且會因此付出代價.
- 冷靜!千萬別得意忘形.
- 市場就像正妹,迷人,但也複雜...技術型分析者,一個市場時機的掌握者,ㄧ個操盤手,一個注意市場價格變動所發出買賣訊號的人.這就是投資者和操盤手基本上最大的不同,操盤手會把市場看作一個有生命,會呼吸的個體,而非僅是許多個別股票的集合而已.
- 再自行創業之前,你一定要能夠完全控制自尊心,並且了解"獲取利潤"遠比"決定正確"重要.在你準備藉由金融操作維生前,必須經由活躍的操作行為來證明能力,並測試操作手法.
- 我的賭場筆記:敢於做夢.真正重要的不是你現在在哪裡,而是要往哪裡去.或者就像我祖父說的:"如果你連夢都沒有,哪兒來的美夢成真?"
- 想贏,就要懂得自律!
- 把自尊心和賭戲(操作行為)分開
- 管控你的資金
- 在一連串勝利之後,換張賭桌吧
第五章
第六章
- 前一刻看好,下一秒放空,全心投入研究,練習帶來自信.
- 需要改變方向時,別猶豫
- 如果你是一個著重進出場時機的操盤手,不論作多或做空都要一樣在行.當市場的情勢轉變時,你不能死抱著部位,然後巴望市場會回到原點.如果你對這點還沒有辦法很自然地掌握,那你所能做的只有不斷地練習,練習,再練習了.
- 太害怕虧損,就不會有贏家心態.
- 當你對虧損的恐懼逐步上升時,情緒會開始使理智短路,而你對自己的所作所為將不再有信心.停止情緒性反應!冷靜下來!並且靠你的理智重建動能.記住,時間永遠是你的盟友.利用時間來放鬆心情,澄清思緒,重新找回你的能量.
- 對我來說交易本來就像是一場拳擊賽.我把自己的一天從早上九點債券市場開盤...分為十五個回合.這種想法是模仿CME的做法.CME把每個交易日用半個小時為單位來區分時段,並在每個時段結束時,公布該時段中交易所許多的統計數字.由於成交量常會在整點或半點的統計數字將要發布前提高,所以每一個在CME從事期貨交易的人,不論持有部位時間的長短,都習慣以每半個小時為單位來思考當天市場的動態.
- 自信心,是從事交易時最重要的元素.如果你不能相信自己會贏,就不該進這個圈子.
- 但要注意的是,自信心很快就會轉變成強烈的自尊心.自尊心就像一個疲憊的戰士,需要被按摩,撫慰,並且受到溫和的照顧...取得勝利本身就是對自信心受損的最佳止痛劑,但是只有功成名就,才能最有效地撫慰自尊心.
- 最棒的交易工具就是停損.停損表示你能將情緒性反應和自尊心分開,並且承認自己的錯誤.
- 喬.格蘭威爾說的:"市場根本不知道你是做多還是做空,它對此毫不在乎" 你是那個唯一會對自己的部位滲入情緒性反應的人.
- 市場的走勢,只不過單純反應供給與需求的變動而已.
- 大部分的人沒有辦法了解的一點,就是當你正在輸錢的時候,也正開始喪失客觀性.
- 在CME剛推出...而我總喜歡使用一種我稱之為"手風琴"式的操作策略.當我認為市場價格已經接近我的買點時,我會放一個五十口的買單,分成十筆,以每筆間隔的方式,試圖在市場探底時在不同價位逐步建立部位,而不是把所有的單量都放在同一個價位上,並且也以分批分價的方式獲利了結,試著讓市場的最高價恰好只高過最後一筆賣單一點點而已.我甚至可能在獲利價附近用同樣的方式漸進放空期指,然後在低檔再以同樣的分批分價方式獲利了結,並一再重複使用相同的方法進行交易.
- 問問自己,是否具備這三項特質?
- 全心投入,並且從事全職交易
- 要將你自己的個性融入操盤習慣當中
- 讓你的情緒成為交易的助力,而非阻力
- 計劃是交易行為中最客觀的一部分
- ...或許佐爾納說得對,當情況壞到我們想把部位不計一切拋出時,反而應該把部位加倍加碼.
第十五章
- ...絕不讓自尊心控制你的交易行為.
- 在市場中經歷一段很順利的日子之後,慰勞一下自己是很重要的.一般人都會自然而然地傾向繼續交易,直到再度遇到操作瓶頸為止.但經驗告訴我們,休息一下通常仍讓表現繼續下去.
- ...最常左右操作風格的,就是你自己個性上的弱點.
- ...應付程式交易必須知道市場的趨勢,然後耐心等待這些科技主義者把市場壓低到你的軌道線上.
- 要耐心等待,在機械性的惡毒賣盤告一段落後,再用反向部位加以反擊.但是在採取這種策略時,一定要很有紀律地設定停損點.
- 操作中的小把戲
- 圖形中的跳空缺口
- 共同基金投入資金時
- 三日定律
- 賣權/買權比率
- 市場對新聞的反應
- 新高/新低
- 週一效應
- 市場的機率日曆
- 選擇權到期效應
- 利用半小時效應
- 掃蕩高點,掃蕩低點
- 休假後的第一筆交易
- 請務必放慢下單動作
- 噩夢成真時
- 自尊心
- 交易是一種心理遊戲.大部分的人認為他們是在和市場抗衡,但市場才不在乎他們呢!你真正對抗的是你自己.你一定要停止"期待事情照你所想的樣子發生,以便證明你的想法是正確的"這種思考模式.你只應該傾聽市場現在告訴你的是什麼.忘掉五分鐘前的想法,面對現在的市場狀況吧.畢竟金融操作的唯一目的,不是為了要證明你的想法是正確的,而是為了要多聽聽收銀機的鈴聲才對啊!
- ...我不想把前一天所遺留下來的情緒包袱帶到今天,每天的成績都各自獨立,互不干擾...如此才能夠真正把心思集中在今天的盤勢....最慘重的虧損總是發生在大賺一筆之後,這是因為過度自信總是讓我做出自以為是,漫不經心的操作行為.
- 我隨時都在尋找市場中的型態.辨識市場的型態是我宿命的工作.
